トヨタ・フィナンシャル・サービス・フィリピン、初の20億ペソ債券発行により成長資金と資金調達の多様化を推進
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トヨタ・フィナンシャル・サービス・フィリピン（TFSPH）は、同社の資産成長を支え、資金調達源の多様化を図るため、初の公募債となる20億フィリピンペソの社債発行を開始いたしました。これは、親会社であるGTキャピタル・ホールディングス傘下の自動車金融・リース事業を担うTFSPHにとって重要な戦略であり、国内外の機関投資家および個人投資家からの資金を募ることを目的としています。
発行される社債は、満期の異なる2つのシリーズで構成されています。一つは2027年満期の2年物Aシリーズ債で、固定利率は5.7725%です。もう一つは2028年満期の3年物Bシリーズ債で、固定利率は5.9418%に設定されております。社債の募集期間は10月6日から13日までと発表されました。
本取引においては、ファースト・メトロ・インベストメント・コーポレーションとING銀行マニラ支店が共同主幹事およびブックランナーを務め、メトロポリタン銀行やBPIキャピタル・コーポレーションと共に販売代理人としても活動いします。
フィリピン格付けサービス社（PhilRatings）は、TFSPHの強固な株主基盤、トヨタブランドの安定したフランチャイズ、良好な資産の質、そして持続的な収益成長を評価し、同社に対し、最も高い格付けである「PRS Aaa」を安定的な見通しとともに付与しています。
TFSPHの直近の業績も好調で、2025会計年度第1四半期の総収益は前年同期比11%増の39億ペソに達しました。融資債権残高は9%増の1,594億ペソ、純受取利息も16億ペソを記録するなど、事業は堅調に拡大しています。同社は、日本のトヨタ・フィナンシャル・サービス・コーポレーションが60%、GTキャピタルが40%を所有しています。
総評：
今回の社債発行は、TFSPHが成長を加速させるために、資金調達戦略の多様化を明確に志向していることを示しています。高格付けと堅調な業績背景から、市場からの需要は強いと予想されており、同社の今後の事業拡大と収益増加に大きく貢献するでしょう。この動きは、フィリピンにおける自動車金融市場の活発化と、同社の市場での地位強化を象徴するものと言えます。
慶応義塾大学経済学部卒業後、東急電鉄に入社し、海外事業部にて、米国・豪州・ニュージーランド・東南アジアなどで不動産開発や事業再構築業務に従事。また、経営企画部門にて東急グループの流通・メデイア部門の子会社・関連会社の経営・財務管理を実施した。（約15年）
その後は、コンサルティングファーム（アクセンチュア・ユニシス）や投資ファンド（三菱UFJキャピタル）などで、企業や自治体の事業再構築、事業民営化等の支援や国内外のM&A案件のアドバイザリーを実施。現在、一般社団法人フィリピン・アセットコンサルティングにて、日本他の投資家および企業、ファンドなどに対してフィリピン不動産の販売やフィリピンへの事業進出のアドバイスを行っている。
